Trong quá trình vận hành kinh doanh, các chủ sở hữu hoặc cổ đông chính của doanh nghiệp (bao gồm cả doanh nghiệp tư nhân, công ty cổ phần, công ty TNHH…) có thể phát sinh nhu cầu chuyển nhượng toàn bộ hoặc một phần vốn góp cho nhà đầu tư khác vì nhiều lý do: mở rộng quy mô, thu hồi vốn, tái cơ cấu chiến lược, thay đổi hướng phát triển… Việc xác định giá trị doanh nghiệp hiện tại là bước khởi đầu bắt buộc để đảm bảo giao dịch diễn ra minh bạch, công bằng và tối ưu lợi ích cho cả bên bán lẫn bên mua.
Vinasc – với hơn 10 năm kinh nghiệm chuyên sâu trong lĩnh vực thẩm định giá, kiểm toán, kế toán và tư vấn tài chính cho hàng trăm doanh nghiệp FDI lẫn nội địa – tự hào giới thiệu Dịch vụ Thẩm định Hồ sơ Bán Doanh nghiệp toàn diện, uy tín và cam kết chất lượng. Báo cáo thẩm định của chúng tôi không chỉ dừng lại ở con số, mà còn cung cấp cái nhìn sâu về sức khỏe tài chính, tiềm năng tăng trưởng và những rủi ro tiềm ẩn, giúp Quý khách vững tin trong thương lượng và quyết định đầu tư.
Tại sao phải thẩm định và định giá doanh nghiệp?
- Tính minh bạch và khách quan
- Loại bỏ yếu tố cảm tính và ước tính chủ quan: báo cáo dựa trên dữ liệu pháp lý, tài chính và thị trường thực tế.
- Bảo đảm tính công bằng cho cả bên bán (được hưởng đúng giá trị) và bên mua (đầu tư đúng mức, tránh rủi ro mua “nước đục”).
- Giảm thiểu rủi ro pháp lý – tài chính
- Phân tích, kiểm soát chặt chẽ các cam kết, khoản nợ tiềm ẩn, nghĩa vụ thuế, phạt chậm nộp…
- Cung cấp bằng chứng kiểm toán, thẩm định để phục vụ quy trình phê duyệt của ngân hàng hoặc cơ quan quản lý.
- Tối ưu hóa lợi ích kinh tế
- Dựa trên báo cáo thẩm định, bên bán có cơ sở đàm phán giá tốt hơn, tránh bị ép giá.
- Bên mua có tầm nhìn rõ ràng về giá trị thực, tiềm năng sinh lời và thời điểm hợp lý để xuống tiền.
- Hỗ trợ xây dựng chiến lược đàm phán
- Báo cáo chi tiết về các chỉ số hiệu quả hoạt động (ROE, ROA, biên lợi nhuận gộp, EBITDA…), giúp soạn thảo điều khoản thanh toán, thời gian chuyển giao linh hoạt.
- Phân tích nhạy cảm (sensitivity analysis) cho phép điều chỉnh giá trị doanh nghiệp theo các kịch bản kinh doanh khác nhau.
Quy trình Thẩm định Hồ sơ Bán Doanh nghiệp tại Quảng Ngãi của Vinasc
Toàn bộ quy trình được chuẩn hóa theo thông lệ quốc tế và tuân thủ luật pháp Việt Nam, bao gồm 07 bước chi tiết:
Bước 1: Tiếp nhận yêu cầu – Khảo sát sơ bộ
- Tiếp nhận thông tin ban đầu: Loại hình doanh nghiệp, cơ cấu sở hữu, ngành nghề kinh doanh, quy mô doanh thu và lợi nhuận.
- Khảo sát tài liệu sơ bộ: Báo cáo tài chính soát xét/công khai, giấy phép kinh doanh, hợp đồng trọng yếu.
- Xác định phạm vi thẩm định: Toàn bộ doanh nghiệp hay cổ phần vốn góp; xem xét yếu tố đặc thù (công nghệ, thương hiệu, hợp đồng độc quyền…).
- Thỏa thuận phạm vi và chi phí: Ký hợp đồng dịch vụ, xác lập NDA (thỏa thuận bảo mật) và kế hoạch thời gian thực hiện.
Bước 2: Thu thập và rà soát pháp lý
- Kiểm tra Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh: Ngành nghề, vốn điều lệ, thay đổi đăng ký gần nhất.
- Đối chiếu giấy phép con: Giấy phép xây dựng, môi trường, PCCC nếu có tài sản cố định liên quan.
- Kiểm tra hợp đồng lao động, lao động thuê ngoài, cấp phép sở hữu trí tuệ: Đảm bảo không tồn đọng tranh chấp.
- Kiểm tra các quyết định nội bộ: Biên bản họp HĐQT, ĐHĐCĐ, phân phối lợi nhuận, cam kết cổ đông…
Bước 3: Kiểm toán số liệu tài chính
- Kiểm toán thực chất (Due Diligence): Đánh giá độ tin cậy của báo cáo tài chính 3–5 năm gần nhất.
- Xác minh số dư tài khoản ngân hàng, công nợ phải thu – phải trả.
- Định giá hàng tồn kho, TSCĐ: Kiểm tra phương pháp khấu hao, đánh giá tồn kho lỗi thời.
- Phân tích chi phí, doanh thu bất thường: Loại bỏ thu nhập, chi phí phát sinh 1 lần, giao dịch với bên liên quan.
Bước 4: Phân tích hoạt động kinh doanh và môi trường thị trường
- Phân tích SWOT chi tiết: Điểm mạnh (thương hiệu, lợi thế chi phí), điểm yếu (công nghệ lạc hậu, thị phần thấp).
- Phân tích cạnh tranh: Đối thủ chính, thị phần, xu hướng thay đổi ngành.
- Đánh giá chuỗi giá trị: Nguồn nguyên liệu, quy trình sản xuất, phân phối, dịch vụ hậu mãi.
- Đánh giá tác động vĩ mô: Chính sách thuế, lãi suất, biến động tỷ giá, rủi ro địa chính trị.
Bước 5: Lựa chọn và áp dụng phương pháp định giá
- Phương pháp so sánh (Market Approach)
- So sánh tỷ số P/E, EV/EBITDA, EV/Sales với các giao dịch M&A tương tự trong và ngoài nước.
- Điều chỉnh biên độ dựa trên quy mô, tăng trưởng, rủi ro khác biệt.
- Phương pháp chiết khấu dòng tiền (DCF)
- Dự báo dòng tiền tự do (Free Cash Flow) trong 5–10 năm, xác định tỷ lệ chiết khấu (WACC).
- Phân tích kịch bản cơ sở, lạc quan, thận trọng và tính toán giá trị nhạy cảm.
- Phương pháp tài sản (Asset-Based Approach)
- Định giá theo giá trị sổ sách điều chỉnh theo thị trường.
- Đánh giá giá trị thanh lý tài sản trong trường hợp phá sản.
- Tổng hợp kết quả
- Cân nhắc trọng số phù hợp cho từng phương pháp, đưa ra khung giá trị doanh nghiệp với biên độ tin cậy.
Bước 6: Soạn thảo Báo cáo Thẩm định
- Nội dung báo cáo: Tổng quan doanh nghiệp, phân tích ngành, pháp lý, tài chính, đánh giá rủi ro, phương pháp và kết quả định giá, khuyến nghị chiến lược.
- Minh bạch giả định và giới hạn: Giải trình các giả định chính, rủi ro còn lại, khuyến nghị bổ sung thông tin nếu cần.
- Hỗ trợ trình bày: Bản thuyết trình (PowerPoint) tóm tắt cho ban lãnh đạo hoặc NĐT.
Bước 7: Hỗ trợ hậu M&A
- Tư vấn đàm phán: Giúp khách hàng soạn thảo điều khoản thanh toán, chuyển giao quyền quản lý, điều kiện bảo lưu…
- Hướng dẫn thủ tục pháp lý – thuế: Thay đổi giấy phép kinh doanh, tạm ngừng kinh doanh, thanh lý hợp đồng lao động…
- Theo dõi cam kết cổ đông: Đảm bảo các điều khoản hậu giao dịch được thực hiện đúng cam kết.
Kinh nghiệm và thế mạnh nổi bật của Vinasc
- Hơn 10 năm đồng hành cùng doanh nghiệp FDI & nội địa
- Triển khai thành công hơn 200 dự án thẩm định giá, DCF, kiểm toán due diligence.
- Khách hàng trải dài trong các lĩnh vực sản xuất chế biến, thương mại – dịch vụ, bất động sản, công nghệ thông tin…
- Đội ngũ tư vấn đa ngành – giàu chuyên môn
- Kiểm toán viên ACCA, CPA; chuyên gia định giá được cấp chứng chỉ CVA; luật sư kinh doanh am hiểu Luật Doanh nghiệp, Luật Đầu tư.
- Cán bộ tư vấn thuế có nhiều năm kinh nghiệm xử lý thanh tra thuế, hoàn thuế GTGT phức tạp.
- Phương pháp luận quốc tế – cập nhật liên tục
- Áp dụng IFRS, US GAAP; tham chiếu định giá theo Bloomberg, Thomson Reuters, Refinitiv.
- Mạng lưới quan hệ với các quỹ PE/VC, sàn M&A giúp tiếp cận dữ liệu giao dịch so sánh nhanh chóng.
- Công cụ và quy trình chuyên nghiệp
- Sử dụng phần mềm phân tích DCF, mô hình Monte Carlo để đánh giá kịch bản rủi ro.
- Quy trình QA/QC đảm bảo báo cáo chuẩn mực, hạn chế sai sót dưới 0.5%.
- Cam kết bảo mật – minh bạch
- Ký NDA trước khi tiếp cận mọi tài liệu nội bộ.
- Lưu trữ và xử lý dữ liệu tuân thủ tiêu chuẩn ISO/IEC 27001 về bảo mật thông tin.
Lợi ích khi lựa chọn Vinasc cho dịch vụ Thẩm định Hồ sơ Bán Doanh nghiệp tại Quảng Ngãi
|
Lợi ích |
Chi tiết |
|
Độ chính xác và tin cậy |
Báo cáo định giá dựa trên số liệu đã kiểm toán, giả định thận trọng và kịch bản đa chiều. |
|
Tiết kiệm thời gian – chi phí |
Phương thức triển khai song song các bước, giảm thiểu thời gian chờ xử lý. Chi phí linh hoạt theo độ phức tạp – quy mô. |
|
Tư vấn chiến lược toàn diện |
Hỗ trợ từ phân tích tài chính, pháp lý đến soạn thảo điều khoản hợp đồng, đàm phán, hoàn thiện thủ tục hậu M&A. |
|
Mạng lưới đối tác uy tín |
Liên kết với ngân hàng, quỹ đầu tư, sàn giao dịch M&A – giúp khách hàng dễ dàng kết nối, tiếp cận nguồn vốn và tìm kiếm đối tác tiềm năng sau giao dịch. |
|
Nâng cao uy tín – tăng sức hấp dẫn |
Báo cáo thẩm định của Vinasc được cộng đồng ngân hàng, quỹ đầu tư và đối tác xem là “thước đo vàng” về giá trị và tiềm năng doanh nghiệp. |
Quy trình liên hệ và triển khai dịch vụ Thẩm định Hồ sơ Bán Doanh nghiệp tại Quảng Ngãi
- Tư vấn sơ bộ miễn phí
- Điện thoại/Zalo/Email: Trao đổi nhanh nhu cầu, phạm vi, hồ sơ chính.
- Ký hợp đồng & NDA
- Thỏa thuận phạm vi công việc, thời gian hoàn thành, chi phí và cam kết bảo mật.
- Triển khai dự án
- Nhóm chuyên gia thực hiện song song các bước thu thập, kiểm toán, phân tích, định giá.
- Bàn giao báo cáo & thuyết trình
- Cung cấp báo cáo chi tiết và bản tóm tắt chuyên gia hỗ trợ thuyết trình trước HĐQT, NĐT.
- Hỗ trợ hậu M&A
- Tư vấn pháp lý, thuế, lao động và theo dõi thực hiện các cam kết sau giao dịch.