사업 운영 과정에서 개인기업, 주식회사, 유한책임회사 등 기업의 소유주나 주요 주주는 다양한 이유로 지분 전부 또는 일부를 다른 투자자에게 양도할 필요가 발생할 수 있습니다. 그 이유는 규모 확대, 자본 회수, 전략적 구조조정, 발전 방향 변경 등 다양합니다. 현재 기업 가치를 정확히 산정하는 것은 거래가 투명하고 공정하며, 매도자와 매수자 모두에게 이익이 최적화되도록 하기 위한 필수적인 출발점입니다.
Vinasc는 10년 이상 축적된 기업 가치평가, 회계감사, 회계 및 재무 자문 경험을 바탕으로 수백 개의 내국 및 외국인투자기업(FDI)을 지원해 왔습니다. 저희는 포괄적이고 신뢰할 수 있으며 품질을 보장하는 기업 매각 실사 서비스를 자랑스럽게 제공합니다. 저희의 평가 보고서는 단순한 수치에 그치지 않고, 기업의 재무 건전성, 성장 잠재력, 잠재 리스크에 대한 심층적인 통찰을 제공하여 고객이 협상과 투자 의사결정을 자신 있게 내릴 수 있도록 돕습니다.
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왜 기업을 감정하고 가치평가해야 하는가?
- 투명성과 객관성
- 감정적 요소와 주관적 추정을 배제: 보고서는 법적, 재무적 및 실제 시장 데이터에 기반합니다.
- 매도자(정당한 가치를 보장받음)와 매수자(적정한 수준으로 투자, “불투명한” 거래 위험 회피) 모두에게 공정성을 보장합니다.
- 법적·재무적 리스크 최소화
- 약정, 잠재부채, 세금 의무, 연체 벌금 등을 면밀히 분석하고 통제합니다.
- 은행이나 규제기관의 승인 절차에 활용할 수 있는 감사 및 감정 증거를 제공합니다.
- 경제적 이익 최적화
- 감정 보고서를 기반으로 매도자는 더 나은 가격 협상의 근거를 확보하고, 헐값 매도를 피할 수 있습니다.
- 매수자는 실질 가치, 수익성 잠재력, 그리고 적절한 투자 시점을 명확히 파악할 수 있습니다.
- 협상 전략 수립 지원
- ROE, ROA, 매출총이익률, EBITDA 등 경영성과 지표에 대한 상세 보고서는 유연한 지급 조건 및 양도 시점을 설계하는 데 도움이 됩니다.
- 민감도 분석(sensitivity analysis)을 통해 다양한 사업 시나리오에 따른 기업 가치를 조정할 수 있습니다.
자라이 기업 매각 서류 심사에서 의 VINASC 실사 프로세스
전체 프로세스는 국제 관행에 맞게 표준화되어 있으며, 베트남 법률을 준수하며 7단계로 구성됩니다:
1단계: 의뢰 접수 – 예비 조사
- 기업 형태, 소유 구조, 업종, 매출·이익 규모 등 기본 정보 접수
- 예비 자료 조사: 검토/공시 재무제표, 사업자등록증, 주요 계약
- 실사 범위 설정: 전체 기업 또는 지분, 특수 요소(기술, 브랜드, 독점계약 등) 고려
- 범위·비용 합의: 서비스 계약 체결, NDA(비밀유지계약) 체결 및 일정 수립
2단계: 법률 검토 및 점검
- 사업자등록증 점검: 업종, 자본금, 최근 변경 내역
- 관련 인허가 확인: 건축, 환경, 소방 등 고정자산 관련 허가
- 노동계약, 외주 고용, 지식재산권 검토: 분쟁 여부 확인
- 내부 의사결정 문서 점검: 이사회/주주총회 의사록, 이익 배분, 주주 약정
3단계: 재무 데이터 감사
- 실질 감사(Due Diligence): 최근 3~5년 재무제표의 신뢰성 검증
- 은행 계좌 잔액, 매출채권·매입채무 확인
- 재고, 고정자산 평가: 감가상각 방식 확인, 불용 재고 검토
- 비정상적 비용·수익 분석: 일회성 거래, 특수관계인 거래 제거
4단계: 사업 운영 및 시장 환경 분석
- SWOT 분석: 강점(브랜드, 비용우위), 약점(노후 기술, 낮은 점유율)
- 경쟁 분석: 주요 경쟁사, 시장 점유율, 업계 변화 추세
- 가치사슬 분석: 원자재, 생산 공정, 유통, A/S
- 거시환경 평가: 세제 정책, 금리, 환율 변동, 지정학적 리스크
5단계: 평가 방법 선택 및 적용
- 시장 접근법(Market Approach)
- P/E, EV/EBITDA, EV/Sales를 국내외 유사 거래와 비교
- 규모, 성장성, 리스크 차이에 따라 조정
- DCF(현금흐름할인법)
- 5~10년 자유현금흐름 예측, 할인율(WACC) 산출
- 기본/낙관/보수 시나리오별 가치 및 민감도 계산
- 자산 접근법(Asset-Based Approach)
- 장부가치를 시장가치로 조정
- 파산 시 청산가치 평가
- 결과 종합
- 방법별 가중치 부여, 신뢰도 있는 기업 가치 범위 제시
6단계: 실사 보고서 작성
- 보고서 내용: 기업 개요, 산업 분석, 법률·재무 검토, 리스크 평가, 평가 방법·결과, 전략 제언
- 가정 및 한계 공개: 주요 가정·잔여 리스크 명시, 추가 정보 권고
- 프레젠테이션 지원: 요약 자료(PowerPoint) 제공
7단계: M&A 후속 지원
- 협상 자문: 지급 조건, 경영권 이전, 유보 조건 설계 지원
- 법적·세무 절차 안내: 사업자등록 변경, 영업정지, 노동계약 해지
- 주주 약정 이행 관리: 후속 약정사항 준수 확인
자라이 기업 매각 서류 심사 를 수행하는 VINASC의 경험과 강점
- 10년 이상 FDI 및 내국 기업과 동행
- 200건 이상의 가치평가, DCF, 실사 감사 프로젝트 성공
- 제조·가공, 유통·서비스, 부동산, IT 등 다양한 업종 고객
- 다학제 전문 컨설턴트 팀
- ACCA, CPA 공인회계사, CVA 공인 가치평가사, 기업법 전문 변호사
- 복잡한 세무조사 및 VAT 환급 처리 경험이 풍부한 세무 전문가
- 국제적 방법론 – 최신 업데이트
- IFRS, US GAAP 적용; Bloomberg, Thomson Reuters, Refinitiv 기준 참조
- PE/VC 펀드, M&A 플랫폼과의 네트워크로 신속한 비교 데이터 접근
- 전문 도구와 프로세스
- DCF 분석, 몬테카를로 시뮬레이션 활용 리스크 평가
- QA/QC 프로세스: 오차율 0.5% 이하 유지
- 철저한 보안과 투명성
- 내부 자료 접근 전 NDA 체결
- ISO/IEC 27001 정보보안 표준 준수
자라이 기업 매각 서류 심사 서비스에서 VINASC를 선택해야 하는 이유
| 장점 | 세부 내용 |
| 정확성과 신뢰성 | 감정 보고서는 감사된 수치, 신중한 가정, 다각적 시나리오에 기반 |
| 시간·비용 절감 | 병렬 프로세스 운영으로 대기 시간 단축, 복잡도·규모에 따른 유연한 비용 |
| 포괄적 전략 자문 | 재무, 법률 분석부터 계약 조항 작성, 협상, M&A 후속 절차까지 지원 |
| 신뢰할 수 있는 파트너 네트워크 | 은행, 투자펀드, M&A 플랫폼 연계로 자본 접근 및 파트너 탐색 용이 |
| 기업 이미지 제고 – 매력도 상승 | Vinasc의 실사 보고서는 은행, 투자펀드, 파트너에게 “황금 지표”로 평가됨 |
자라이 기업 매각 서류 심사 상담 및 진행 절차
- 무료 예비 자문
- 전화/카카오톡/이메일: 필요, 범위, 주요 서류 간단 상담
- 계약 및 NDA 체결
- 업무 범위, 일정, 비용, 보안 약정 합의
- 프로젝트 진행
- 전문팀이 자료 수집, 감사, 분석, 평가를 병행 수행
- 보고서 전달 및 발표
- 상세 보고서 및 요약본 제공, 이사회·투자자 대상 발표 지원
- M&A 후속 지원
- 법률, 세무, 노동 자문 및 거래 후속 약정 이행 모니터링